Com Hem tar steget in på villamarknaden och förvärvar Boxer

com hem plus boxer

Logotyper hämtade från respektive hemsida. Varumärket Boxer ingår i förvärvet och kommer att fortsätta verka som en del av Com Hem-koncernen.

Com Hem meddelade på onsdagsmorgonen att man tar steget in på villamarknaden och förvärvar Boxer från statligt ägda Teracom Boxer Group för en total köpeskilling om 1.550 miljoner kronor. Boxers enterprise value i affären uppgår till 1.330 miljoner kronor.

Com Hems vd Anders Nilsson ville vid den efterföljande telefonkonferensen inte kommentera om det varit några andra aktörer med i processen men vad han däremot sade var att man är nöjda med priset man betalar.

”Vi är nöjda med priset, det är ett bra pris. Vad gäller konkurrensen får du fråga säljaren”, sade Nilsson.

Förvärvet väntas tillföra 300 miljoner kronor i underliggande ebitda och ett årligt operativt fritt kassaflöde på cirka 200 miljoner.

I och med förvärvet av Boxer och när Com Hem nu tar steget in på villamarknaden kommer man att kunna erbjuda paketerade tjänster med bredband och tv baserat på fiber.

Nilsson förklarade vid dagens telefonkonferens att totalt sett kommer DTT-intäkterna (intäkter från marksänd digital-TV), som har lägre marginal, att minska.

”De kommer istället att ersättas av fiberbaserade produkter som har en signifikant högre marginal”, sade han.

Boxer uppges ha 500.000 kunder inom DTT som under de kommande åren kommer få tillgång till fiber – den möjligheten vill Com Hem ta vara på.

Mikael Larsson framhöll dock att den gemensamma koncernen där Boxer och Com Hem ingår, kommer att visa upp en lägre ebitda-marginal än vad Com Hem gjort historiskt sett.

”Största delen av Boxers intäkter kommer från DTT, vilket innebär en lägre underliggande ebitda-marginal. Därför kommer den nya koncernen att visa upp en lägre marginal än vad Com Hem gjort historiskt sett”, sade Larsson.

Com Hems tidigare kommunicerade finansiella guidning för 2016 kommer inte att påverkas. Inte heller ändras guidningen för Com Hems existerade verksamhet efter 2016 men i och med att man räknar med mindre intäkter från DTT för Boxer, kommer den gemensamma årliga intäktstillväxten vara något långsammare i jämförelse med den tidigare kommunicerade guidningen på medellång sikt.

Com Hem står fast vid skuldsättningsmålet om 3,5-4,0x nettoskuld/underliggande ebitda samt utdelningspolicy inklusive aktieåterköpsprogram. Com Hems nettoskuld kommer att öka med cirka 1.330 miljoner i och med förvärvet. Förvärvet kommer att finansieras med en ny treårig kreditfacilitet från Swedbank på 800 miljoner kronor samt existerande outnyttjade kreditfaciliteter.

Affären är villkorad av godkännande från Sveriges regering och Konkurrensverket, och förväntas slutföras under andra halvåret 2016.

Louise Thorslund
louise.thorslund@six-group.se
SIX News

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut / Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut / Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut / Ändra )

Google+ photo

Du kommenterar med ditt Google+-konto. Logga ut / Ändra )

Ansluter till %s